Биткоины и альткоины доступны всем пользователям благодаря возможности добычи с использованием стандартных компьютеров. Для успешного применения данных стратегий в HFT необходимы качественные высокоскоростные алгоритмы, достаточная пропускная способность интернет-связи и мощные вычислительные ресурсы. Еще одни вопиющий случай произошел 15 октября 2014 года, когда доходность казначейский облигаций в течение нескольких часов упала на четверть процента. Падение произошло совершенно неожиданно и, судя по косвенным доказательствам, являлось следствием работы HFT-стратегии.
Она позволяет зарабатывать очень приличные денежные средства на обороте солидных капиталов в режиме автомата. Поэтому многие игроки биржи считают высокочастотный трейдинг монополией граждан и организаций особого положения. Просто в момент обвала на бирже hft трейдинг таких граждан оказалось около 70%.
HFT-компании имеют низкую доходность каждой сделки, но торгуют в больших объемах, совершая миллионы операций. Что делает высокочастотный трейдинг таким привлекательным для многих инвесторов? Быстрое реагирование на изменения рыночной ситуации позволяет получить значительные прибыли, ведь цены на финансовых рынках могут меняться не только минутами, но и секундами. Кроме того, высокочастотный трейдинг основывается на анализе больших объемов данных, что позволяет выявлять скрытые тренды и сделки с минимальными рисками. Одним из важных элементов HFT является использование алгоритмов торговли, которые позволяют обнаруживать различные паттерны и тренды на рынке. Это позволяет производить сделки в оптимальный момент времени и получать прибыль от небольших разниц в ценах.
Природа Системы Excessive Frequency Trading
Высокочастотная торговля существует на свете 20 десятилетия. Однако свое название HFT она получила относительно недавно 23 июля. С легкой руки Чарльза Дуигга, написавшего статью «Биржевые маклеры находят скорость за миллисекунды», трейдинг обзавелся новой аббревиатурой.
- Неправильное использование таких инструментов может нарушить финансовый баланс системы.
- HFT-трейдинг на сегодня является неотъемлемой частью биржевой торговли.
- Иными словами, брокер, который теоретически следит за интересами трейдера, фактически продает его HFT, за что взимает хорошую плату.
- Речь идет не о больших скачках на цены, а скорее о краткосрочных колебаниях, появляющихся, когда на рынок выходят крупные игроки.
Преимущества И Недостатки Торговли
Список популярных и не очень высокочастотных стратегий не заканчивается на перечисленных тактиках. Каждый год биржевые игроки радуют своих оппонентов инновационным подходом. На данный момент даже существуют операции, которые известны лишь очень узкому кругу лиц. Ждать чуда долгое время или воспользоваться HFT-алгоритмом маркетмейкера. В последнем случае владелец непопулярной бумаги получает определенную прибыль, а высокочастотный продавец еще и дополнительно плату от биржевой площадки.
Они применили инновационные инструменты, мгновенно закрыли позиции. До появления торговли на высоких частотах участники торгов часто использовали ручной трейдинг. Другими словами, мелкие и крупные инвесторы и внутридневные трейдеры проводили сделки без применения специальных инструментов и сверхскоростей. Временем появление на свет HFT трейдинга многие считают 1998 год. В этот нестабильный период комиссия США по ценным бумагам издала указ об использовании электронных торговых площадок. Другие риски HFT включают системный риск и возможность потери капитала.
Торговец в этом случае зарабатывает на раннем доступе к информации. Доступ к важной информации на мгновение раньше чем у других игроков и обеспечивает трейдеру основной заработок. Чтобы получить доступ к такой информации, сервер размещается в непосредственной близости от дата-центров бирж. Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке. А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя.
В определенных обстоятельствах HFT может иметь последствия для стабильности финансовых рынков. Для некоторых HFT необходимым требованием для адаптации к экосистеме рынка является инновация, которая увеличивает риск финансового кризиса. Принимая во внимание предыдущий пример, нужно понять, как HFT узнает на рынке о заказе на покупку one thousand акций. Здесь появляются непрозрачные платформы алгоритмического трейдинга, которые используют одних и тех же «брокеров» и представляют собой комнату с серверами. Иными словами, брокер, который теоретически следит за интересами трейдера, фактически продает его HFT, за что взимает хорошую плату.
Процесс регулирования HFT начался в 2010 году из-за участившихся сбоев используемых систем. Правила, написанные для этой отрасли, предусматривают, что государство берет под контроль высокочастотную торговлю. Ибо многие инвестиционные фонды, где хранятся накопления налогоплательщиков, не могут приспособиться к быстрым операциям.
Это помогает избежать человеческих ошибок и снизить время реакции на рыночные события. Высокочастотный трейдинг позволяет совершать сделки на бирже за доли секунды. Это означает, что трейдеры могут реагировать на что такое пул ликвидности изменения рынка почти мгновенно, получая преимущество перед другими участниками. Относительно новый метод ведения торговли, позволяющий проводить операции за рекордно короткое время.
Одна из самых популярных стратегий высокочастотного трейдинга – работа с ликвидностью. Этот метод ведения операций позволяет получать прибыль от спредов. Спред – разность между лучшей стоимостью заявок на продажу и покупку. Не думаю, что нужно уточнять почему он имеет свойство расширяться.
HFT-трейдинг на сегодня является неотъемлемой частью биржевой торговли. Это приводит нас к тому, что, по сути, HFT-роботы сражаются скорее не с обычными трейдерами, а с другими роботами. Это уже привносит ряд откровенно негативных факторов, в частности, из-за вытеснения реальных игроков снижается рыночная ликвидность и, в то же время, повышается волатильность.
Поэтому, успешные трейдеры используют стратегии и специальные инструменты для управления рисками. Есть, конечно, и некоторые плюсы в работе высокочастотников. Например, большой поток заявок приводит к уменьшению разницы между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.